一、業(yè)務(wù)簡述
雙幣遠期結(jié)售匯是指我行與客戶在期初約定美元與另一種外幣（未來根據(jù)市場需求擴展到任意兩種外幣對）的執(zhí)行匯率，在此基礎(chǔ)上分別報出美元和另一種外幣對人民幣的遠期結(jié)匯（或售匯）價格，并在到期時只實際進行一種外幣的結(jié)匯（或售匯）的業(yè)務(wù)，具體進行何種外幣交割取決于到期日美元對該外幣市場匯率與約定執(zhí)行匯率的比較結(jié)果。雙幣遠期結(jié)售匯的報價優(yōu)于普通遠期結(jié)售匯報價，但客戶需承擔到期交割幣種不確定的風險。
對于遠期結(jié)匯，如到期日另一種外幣對美元的市場匯率好于約定執(zhí)行匯率，客戶須按報出結(jié)匯價格以另一種外幣結(jié)匯；如到期日另一種外幣對美元的市場匯率差于約定執(zhí)行匯率，客戶須按報出結(jié)匯價格以美元結(jié)匯。對于遠期售匯，如到期日另一種外幣對美元的市場匯率好于約定執(zhí)行匯率，客戶須按報出售匯價格以美元購匯；如到期日另一種外幣對美元的市場匯率差于約定執(zhí)行匯率，客戶須按報出售匯價格以另一種外幣購匯。該產(chǎn)品的實質(zhì)是普通遠期結(jié)售匯與外匯期權(quán)兩個產(chǎn)品的創(chuàng)新組合。
二、開辦條件
客戶經(jīng)常項目項下的外匯收支，以及需償還銀行自營外匯貸款、需償還經(jīng)外匯局登記的境外借款、經(jīng)外匯局登記的境外直接投資外匯收支、經(jīng)外匯局登記的外商投資企業(yè)外匯資本金收入等類型的資本與金融項目下外匯收支，均可申請辦理。
三、特色優(yōu)勢
1.雙幣種報價。與普通遠期結(jié)售匯僅約定一種外幣對人民幣的遠期結(jié)售匯價格不同，雙幣遠期結(jié)售匯在期初須約定美元與另一種外幣的執(zhí)行匯率，并在此基礎(chǔ)上報出美元和另一種外幣分別對人民幣的遠期結(jié)匯（或售匯）價格。
2.價格更優(yōu)惠。雙幣遠期結(jié)售匯產(chǎn)品客戶面臨期末結(jié)售匯交割幣種的不確定性，從而改善了結(jié)售匯的報價，因此無論最終以何種貨幣結(jié)售匯，雙幣遠期結(jié)售匯匯率均較同期限普通遠期結(jié)售匯匯率有所改善，價格更優(yōu)。
3.定制更靈活。雙幣遠期結(jié)售匯可根據(jù)客戶需求量身定制，能夠根據(jù)客戶的市場觀點及風險承受能力，設(shè)置不同的美元對另一種外幣的執(zhí)行匯率水平。通過合理匹配執(zhí)行匯率水平與遠期結(jié)售匯匯率的改善程度，滿足客戶個性化需求。
4.結(jié)構(gòu)清晰易懂。雙幣遠期結(jié)售匯為在普通遠期結(jié)售匯基礎(chǔ)上加上幣種選擇約定，結(jié)構(gòu)透明，簡單易懂。
四、業(yè)務(wù)示例
業(yè)務(wù)背景：A公司是一家進出口企業(yè)，出口的主要區(qū)域集中在美國和歐元區(qū)，公司既有美元入賬也有歐元入賬。2015年10月23日，A公司半年后有117.25萬美元出口貨款進賬。
業(yè)務(wù)需求：客戶希望鎖定美元遠期結(jié)匯成本。A公司測算美元的財務(wù)成本價約為6.43元/美元。而此時美元半年期遠期結(jié)匯價格僅為6.4247元/美元，無法滿足客戶需求。此外，A公司對歐元美元走勢較為關(guān)注，認為半年后歐元美元的匯率將不會高于1.1725。
解決方案：根據(jù)客戶的需求和客戶的市場觀點，客戶可敘做半年期執(zhí)行價格為1.1725的歐元美元雙幣遠期結(jié)匯，如果半年后到期時歐元美元的即期價格小于等于1.1725，客戶以6.4547元/美元的匯率水平進行美元結(jié)匯，否則客戶以7.5681元/歐元的價格進行歐元結(jié)匯。由于客戶認為半年后歐元美元不會高于1.40，因此基于客戶的觀點，該產(chǎn)品能夠滿足客戶需求。
五、操作指南
服務(wù)渠道與時間
符合準入條件的客戶可以在營業(yè)時間內(nèi)向具有雙幣遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)經(jīng)營權(quán)的一級分行或二級分行申請辦理雙幣遠期結(jié)售匯業(yè)務(wù)。
六、常見問題
開通流程
客戶首先應(yīng)配合工商銀行完成綜合評估，填寫并提交《客戶評估表》，并與工商銀行簽訂《中國工商銀行結(jié)售匯總協(xié)議》用于明確雙方權(quán)利義務(wù)關(guān)系。
敘做具體交易前，客戶需要提交雙幣遠期結(jié)售匯交易申請書，并對交易申請書所附的風險揭示內(nèi)容及銀監(jiān)會規(guī)定事項進行書面確認，確認已充分理解交易結(jié)構(gòu)與潛在風險，愿意承擔相應(yīng)交易風險和潛在損失。交易達成前客戶還需根據(jù)工商銀行要求提供必要擔保措施。交易達成后雙方在產(chǎn)品存續(xù)期間及到期日按照協(xié)議履行相關(guān)交割或支付義務(wù)。
七、注意事項
1.政策風險：遠期結(jié)售匯是根據(jù)當前相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定設(shè)計的產(chǎn)品，如遇國家宏觀政策、法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定發(fā)生變化，可能影響到客戶正常交易，并可能造成業(yè)務(wù)關(guān)停，進而導(dǎo)致客戶受到損失。
2.市場風險：受相關(guān)外匯市場影響，如遠期結(jié)售匯衍生產(chǎn)品交易價格發(fā)生不利波動，可能導(dǎo)致客戶受到損失。
注：本頁面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當?shù)鼐W(wǎng)點的公告與規(guī)定為準。
|
