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　　一、業(yè)務(wù)簡(jiǎn)述
　　中國(guó)工商銀行商品交易，是指中國(guó)工商銀行 為滿足對(duì)公客戶的真實(shí)交易需求，為其提供的以貴金屬、基本金屬及礦產(chǎn)、能源、農(nóng)產(chǎn)品、軟商品等為標(biāo)的的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易產(chǎn)品。

　　二、適用對(duì)象
　　本產(chǎn)品適用于具備相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力、有真實(shí)交易需求并滿足產(chǎn)品適合度評(píng)估的對(duì)公客戶。

　　三、交易品種
　　中國(guó)工商銀行商品交易產(chǎn)品包括貴金屬、基本金屬及礦產(chǎn)、能源、農(nóng)產(chǎn)品和軟商品五類。具體品種以中國(guó)工商銀行實(shí)際推出的產(chǎn)品為準(zhǔn)。

中國(guó)工商銀行商品交易產(chǎn)品一覽表

　　五類商品交易掛鉤指標(biāo)如下，具體以中國(guó)工商銀行實(shí)際推出的產(chǎn)品為準(zhǔn)。
　　（一）貴金屬類
　　黃金和白銀掛鉤紐約商品交易所（英文簡(jiǎn)稱COMEX）黃金和白銀期貨合約，鉑金和鈀金掛鉤紐約商業(yè)交易所（英文簡(jiǎn)稱NYMEX）鉑金和鈀金期貨合約。
　　（二）基本金屬及礦產(chǎn)類
　　銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫掛鉤倫敦金屬交易所（英文簡(jiǎn)稱LME）銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫期貨合約，鐵礦石掛鉤TSI62%指數(shù)。
　　（三）能源類
　　原油掛鉤紐約商業(yè)交易所（英文簡(jiǎn)稱NYMEX）西德克薩斯輕質(zhì)低硫原油期貨合約（WTI）、布倫特原油期貨合約（BRENT）；天然氣掛鉤紐約商業(yè)交易所（英文簡(jiǎn)稱NYMEX）天然氣期貨合約；燃料油、航空煤油、柴油、石腦油掛鉤PLATTS發(fā)布的相應(yīng)產(chǎn)品價(jià)格；煤掛鉤指標(biāo)包括ARGUS資訊發(fā)布的API2（西北歐到岸價(jià)）、API4（南非理查德港離岸價(jià)）、API8（中國(guó)華南港到岸價(jià)），以及GLOBALCOAL發(fā)布的NEWC（澳大利亞紐卡斯港離岸價(jià)）等。
　　（四）農(nóng)產(chǎn)品類
　　大豆、豆粕、豆油、小麥、玉米掛鉤芝加哥交易所（英文簡(jiǎn)稱CBOT）大豆、豆粕、豆油、小麥、玉米期貨合約。
　　（五）軟商品類
　　白糖、棉花、咖啡、可可掛鉤美國(guó)洲際交易所（英文簡(jiǎn)稱ICE）白糖、棉花、咖啡、可可期貨合約，橡膠掛鉤TOCOM、SGX橡膠期貨合約，棕櫚油掛鉤MDX棕櫚油期貨合約。

　　四、交易幣種
　　商品交易的交易幣種包括美元和人民幣。美元報(bào)價(jià)、美元結(jié)算商品交易的資金結(jié)算單位為美元，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位數(shù)字（四舍五入法）。以美元差額交割資金，不交割實(shí)物，對(duì)所涉損益客戶可辦理結(jié)售匯。保證金可為人民幣或美元。人民幣報(bào)價(jià)、人民幣結(jié)算商品交易的資金結(jié)算單位為人民幣，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位數(shù)字（四舍五入法）。以人民幣差額交割資金，不交割實(shí)物。保證金可為人民幣或美元。

　　五、交易類型
　　按照交易類型不同，商品交易分為商品遠(yuǎn)期交易、商品掉期交易和商品期權(quán)交易。
　　（一）商品遠(yuǎn)期交易是指客戶與中國(guó)工商銀行約定，在未來(lái)某一確定時(shí)間，按照約定的交易標(biāo)的、價(jià)格及數(shù)量進(jìn)行商品買賣，并以現(xiàn)金差額交割（不交割實(shí)物）的交易合約。
　　（二）商品掉期交易是指客戶與中國(guó)工商銀行約定，在未來(lái)按照約定的日期、交易標(biāo)的及參考標(biāo)準(zhǔn)相互交換商品價(jià)格，并以現(xiàn)金差額交割（不交割實(shí)物）的交易合約。
　　（三）商品期權(quán)交易是指客戶與中國(guó)工商銀行約定，期權(quán)買方支付一定的期權(quán)費(fèi)，獲得在未來(lái)某一確定時(shí)間按約定價(jià)格購(gòu)買（看漲期權(quán)）或出售（看跌期權(quán)）約定數(shù)量標(biāo)的商品權(quán)利的交易合約。期權(quán)買方有權(quán)決定是否行權(quán)。期權(quán)交易按照交割價(jià)格確定方式不同分為歐式期權(quán)和亞式期權(quán)。

　　六、交易方式
　　商品交易的交易方式包括實(shí)時(shí)交易、掛單交易、詢價(jià)實(shí)時(shí)交易和詢價(jià)掛單交易。
　　（一）實(shí)時(shí)交易是指客戶按照中國(guó)工商銀行的交易報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)進(jìn)行商品交易，單筆最高限額為50至100手。中國(guó)工商銀行將根據(jù)市場(chǎng)活躍程度，適時(shí)推出或停止某一商品品種的實(shí)時(shí)交易方式。商品掉期、期權(quán)暫不辦理實(shí)時(shí)交易。
　　（二）掛單交易是指客戶提交掛單指令，當(dāng)中國(guó)工商銀行交易報(bào)價(jià)滿足掛單條件時(shí)，按掛單價(jià)格達(dá)成交易，單筆最高限額為50至100手。中國(guó)工商銀行將根據(jù)市場(chǎng)活躍程度，適時(shí)推出或停止某一商品品種的掛單交易方式。商品掉期、期權(quán)暫不辦理掛單交易。
　　掛單指令有效期包括24小時(shí)、48小時(shí)、72小時(shí)、96小時(shí)、120小時(shí)和當(dāng)周有效，固定到期日產(chǎn)品掛單有效期不能晚于該產(chǎn)品的到期時(shí)間。超出掛單有效期而未成交的掛單將自動(dòng)失效。客戶可在掛單有效期內(nèi)撤銷尚未成交的掛單。在掛單指令成交、撤銷或自動(dòng)失效前，相應(yīng)賬戶凍結(jié)資金不能用于辦理其他業(yè)務(wù)。
　　（三）詢價(jià)實(shí)時(shí)交易是指客戶向中國(guó)工商銀行發(fā)起交易詢價(jià)，中國(guó)工商銀行根據(jù)客戶需求進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶在規(guī)定時(shí)間內(nèi)對(duì)中國(guó)工商銀行報(bào)價(jià)確認(rèn)后成交，規(guī)定時(shí)間內(nèi)未確認(rèn)的，視同客戶放棄本次成交，客戶可重新發(fā)起詢價(jià)。
　　對(duì)于基本金屬遠(yuǎn)期交易產(chǎn)品，詢價(jià)實(shí)時(shí)交易分價(jià)格詢價(jià)實(shí)時(shí)交易和價(jià)差詢價(jià)實(shí)時(shí)交易兩種，其中價(jià)格詢價(jià)實(shí)時(shí)交易由中國(guó)工商銀行根據(jù)客戶需求進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶確認(rèn)成交價(jià)格后，系統(tǒng)生成一筆遠(yuǎn)期交易成交；價(jià)差詢價(jià)實(shí)時(shí)交易由中國(guó)工商銀行根據(jù)客戶需求進(jìn)行報(bào)價(jià)，客戶確認(rèn)價(jià)差成交后，中國(guó)工商銀行根據(jù)成交價(jià)差確認(rèn)近遠(yuǎn)端成交價(jià)格，系統(tǒng)生成兩筆遠(yuǎn)期交易成交。
　　（四）詢價(jià)掛單交易是指客戶以詢價(jià)方式向中國(guó)工商銀行提交商品交易掛單，中國(guó)工商銀行按照客戶詢價(jià)掛單的價(jià)格、交易量和期限等要素，并根據(jù)市場(chǎng)情況，確定是否與客戶達(dá)成交易和成交量。詢價(jià)掛單有效期由客戶根據(jù)中國(guó)工商銀行系統(tǒng)預(yù)設(shè)條件進(jìn)行設(shè)置，固定到期日產(chǎn)品詢價(jià)掛單有效期不能晚于該產(chǎn)品的到期時(shí)間。
　　對(duì)于基本金屬遠(yuǎn)期交易產(chǎn)品，詢價(jià)掛單交易分價(jià)格詢價(jià)掛單交易和價(jià)差詢價(jià)掛單交易兩種，其中價(jià)格詢價(jià)掛單交易由中國(guó)工商銀行根據(jù)客戶詢價(jià)掛單的價(jià)格、交易量和期限等要素，確定是否與客戶達(dá)成交易和成交量，系統(tǒng)生成一筆遠(yuǎn)期交易成交；價(jià)差詢價(jià)掛單交易中國(guó)工商銀行根據(jù)客戶詢價(jià)掛單的價(jià)差、交易量和期限等要素，確定是否與客戶達(dá)成交易和成交量，并根據(jù)成交價(jià)差確認(rèn)近遠(yuǎn)端成交價(jià)格，系統(tǒng)生成兩筆遠(yuǎn)期交易成交。

　　七、交易起點(diǎn)數(shù)量和最小遞增單位
　　中國(guó)工商銀行商品交易起點(diǎn)數(shù)量一般為1手，最小遞增單位為1手。各品種交易單位與手的對(duì)照關(guān)系如下：

　　其他品種的交易起點(diǎn)數(shù)量和最小遞增單位，由中國(guó)工商銀行與客戶根據(jù)市場(chǎng)情況自行商定。

　　八、交易報(bào)價(jià)
　　中國(guó)工商銀行在綜合考慮全球商品市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)、市場(chǎng)流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上向客戶提供交易報(bào)價(jià)，并可根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)交易報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整。商品交易產(chǎn)品的報(bào)價(jià)包括銀行買入價(jià)（即客戶賣出價(jià)）、銀行賣出價(jià)（即客戶買入價(jià)）。
　　（一）商品遠(yuǎn)期交易的銀行買入價(jià)是指銀行從客戶遠(yuǎn)期買入商品的價(jià)格，即交易到期后銀行向客戶支付的遠(yuǎn)期固定價(jià)格。銀行賣出價(jià)是指銀行向客戶遠(yuǎn)期賣出商品的價(jià)格，即交易到期后銀行向客戶收取的遠(yuǎn)期固定價(jià)格。
　　（二）商品掉期交易的銀行買入價(jià)是指銀行在掉期合約每個(gè)計(jì)算期內(nèi)從客戶買入商品的價(jià)格，即每次交割時(shí)，銀行向客戶支付的固定價(jià)格。銀行賣出價(jià)是指銀行在掉期合約每個(gè)計(jì)算期內(nèi)向客戶賣出商品的價(jià)格，即每次交割時(shí)，銀行向客戶收取的固定價(jià)格。
　　（三）商品期權(quán)交易的銀行買入價(jià)是指銀行從客戶買入期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（金）金額。銀行賣出價(jià)是指銀行向客戶賣出期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（金）金額。

　　九、交易時(shí)間
　　商品交易產(chǎn)品的交易時(shí)間如下：
　　（一）柜面渠道
　　周一至周五：各營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際營(yíng)業(yè)時(shí)間。
　　（二）電子銀行渠道
　　1.貴金屬產(chǎn)品（包括COMEX黃金、白銀）交易時(shí)間為：
　　周一：09：00～24：00；
　　周二至周五：00：00～02：00；09：00～24：00；
　　周六：00：00～02：00。
　　2.能源產(chǎn)品（包括BRENT原油、WTI原油、NEMEX天然氣）交易時(shí)間為：
　　周一：09：00～24：00；
　　周二至周五：00：00～02：00；09：00～24：00；
　　周六：00：00～02：00。
　　3.基本金屬（包括LME銅、鋁、鋅、鉛、鎳、錫）交易時(shí)間為：
　　周一：09：00～24：00；
　　周二至周五：00：00～02：00；09：00～24：00；
　　周六：00：00～02：00。
　　4.農(nóng)產(chǎn)品（包括CBOT大豆、玉米、小麥、豆油、豆粕）交易時(shí)間為：
　　周一：09：30～20：30；22：30～24：00；
　　周二至周五：00：00～02：00；09：30～20：30；22：30～24：00；
　　周六：00：00～02：00。
　　5.軟商品（包括IUS棉花、咖啡、白糖，MDX棕櫚油，SICOM橡膠）交易時(shí)間為：
　　周一：10：00～24：00；
　　周二至周五：00：00～02：00；10：00～24：00；
　　周六：00：00～02：00。
　　其他商品交易品種的上線和交易時(shí)間以中國(guó)工商銀行通知為準(zhǔn)。人民幣報(bào)價(jià)、人民幣結(jié)算商品交易網(wǎng)銀詢價(jià)交易時(shí)間為北京時(shí)間每周一至周五的9:30至16:30。
　　遇主要國(guó)際市場(chǎng)假期、國(guó)家法定節(jié)假日以及按國(guó)家規(guī)定調(diào)整后的實(shí)際休息日，或受自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不能預(yù)見、不能避免、不能克服的不可抗力事件影響，或受國(guó)際上各種政治、經(jīng)濟(jì)、突發(fā)事件等因素的影響，或受通訊故障、系統(tǒng)故障、電力中斷、市場(chǎng)停止交易等意外事件或金融危機(jī)、國(guó)家政策變化等因素的影響，中國(guó)工商銀行可暫停全部或部分商品交易，并在可行的前提下，盡可能提前或及時(shí)通過(guò)官方網(wǎng)站（http://www.955l2.com）或其他形式告知客戶。暫停期間，交易無(wú)法辦理，已生效的掛單指令不能執(zhí)行，但掛單指令的有效期計(jì)算不受影響。

　　十、賬戶管理
　　客戶開辦美元報(bào)價(jià)商品交易，須指定本企業(yè)在中國(guó)工商銀行開立的美元賬戶作為商品交易的資金結(jié)算賬戶；客戶開辦人民幣報(bào)價(jià)商品交易，須指定本企業(yè)在中國(guó)工商銀行開立的人民幣賬戶作為商品交易的資金結(jié)算賬戶。在辦理商品交易時(shí)可根據(jù)需要為每筆交易分別指定保證金存款賬戶。
　　（一）資金結(jié)算賬戶
　　資金結(jié)算賬戶用于核算客戶商品交易的資金收付。中國(guó)工商銀行賬戶管理的相關(guān)規(guī)定適用于資金結(jié)算賬戶。
　　（二）保證金存款賬戶
　　保證金存款賬戶用于客戶開展商品交易時(shí)扣劃保證金和交易到期正常清算后退還保證金。保證金存款賬戶和資金結(jié)算賬戶可為同一賬戶。

　　十一、計(jì)息及費(fèi)用
　　客戶資金結(jié)算賬戶和保證金存款賬戶中的資金按照國(guó)家有關(guān)監(jiān)管部門及中國(guó)工商銀行活期存款利率及計(jì)息方式計(jì)付利息。
　　客戶按照中國(guó)工商銀行商品交易報(bào)價(jià)進(jìn)行的交易，中國(guó)工商銀行不收取手續(xù)費(fèi)。

　　十二、風(fēng)險(xiǎn)提示
　　客戶辦理商品交易之前應(yīng)充分認(rèn)識(shí)并完全理解可能遇到的各類風(fēng)險(xiǎn)。以下僅為中國(guó)工商銀行基于目前市場(chǎng)情況和商品交易特點(diǎn)列舉的主要風(fēng)險(xiǎn)種類和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素的客觀分析，并不保證涵蓋商品交易的全部風(fēng)險(xiǎn)種類，同時(shí)也不代表中國(guó)工商銀行對(duì)市場(chǎng)情況的預(yù)測(cè)。
　　（一）政策風(fēng)險(xiǎn)：商品交易是根據(jù)當(dāng)前相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，如遇國(guó)家宏觀政策、法律法規(guī)或監(jiān)管規(guī)定發(fā)生變化，可能影響到客戶正常交易，并可能造成業(yè)務(wù)關(guān)停，進(jìn)而導(dǎo)致客戶受到損失。
　　（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：受全球相關(guān)商品市場(chǎng)的影響，如商品交易價(jià)格發(fā)生不利波動(dòng)，可能導(dǎo)致客戶受到損失。
　　（三）操作風(fēng)險(xiǎn)：客戶因泄露身份識(shí)別信息、誤用身份認(rèn)證方式或操作失誤等原因，可能造成不必要損失。
　　（四）不可抗力及突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)：受自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等不能預(yù)見、不能避免、不能克服的不可抗力事件影響，或受國(guó)際上各種政治、經(jīng)濟(jì)、突發(fā)事件等因素的影響，或受通訊故障、系統(tǒng)故障、電力中斷、市場(chǎng)停止交易等意外事件或金融危機(jī)等因素的影響，可能對(duì)客戶正常辦理商品交易造成影響，進(jìn)而可能使客戶受到損失。

　　十三、其他
　　本產(chǎn)品介紹中所述日期及時(shí)間如無(wú)特別說(shuō)明，均指北京時(shí)間。
　　本產(chǎn)品介紹由中國(guó)工商銀行制定和修改。

　　注：本頁(yè)面提供信息僅供參考，具體業(yè)務(wù)以當(dāng)?shù)鼐W(wǎng)點(diǎn)的公告與規(guī)定為準(zhǔn)。