第一部分：產(chǎn)品知識
　　1. 什么是柜臺記賬式債券?
　　2. 柜臺記賬式債券包括哪些品種？
　　3. 什么是記賬式國債？
　　4. 什么是國家開發(fā)銀行債券？
　　5. 什么是政策性銀行債券？
　　6. 什么是中國鐵路總公司債券？
　　7. 什么是地方政府債？
　　8. 什么是附息債券，固定利率債券和浮動(dòng)利率債券的特點(diǎn)是什么？
　　9. 什么是貼現(xiàn)債券？
　　10. 記賬式國債與國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券及鐵路總公司債券的主要區(qū)別是什么？
　　11. 記賬式債券、儲蓄國債（電子式）和儲蓄國債（憑證式）有什么不同？
　　12. 柜臺記賬式債券與交易所的債券有什么區(qū)別？
　　13. 柜臺記賬式債券市場與銀行間債券市場有什么區(qū)別？
　　14. 柜臺記賬式債券的交易幣種和交易單位是什么？
　　15. 柜臺記賬式債券如何定價(jià)和報(bào)價(jià)？
　　16. 柜臺記賬式債券報(bào)價(jià)中的凈價(jià)和全價(jià)是什么關(guān)系？
　　17. 客戶可以從哪里查詢到柜臺記賬式債券的行情信息？
　　18. 進(jìn)行柜臺記賬式債券交易有何風(fēng)險(xiǎn)？
　　19. 柜臺記賬式債券交易類型有哪些？
　　20. 什么是債券轉(zhuǎn)托管？
　　21. 什么是債券非交易過戶？

　　第二部分：開銷戶
　　22. 哪些客戶可以辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶？
　　23. 客戶可通過哪些渠道辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶？
　　24. 客戶怎樣辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶？
　　25. 辦理柜臺記賬式債券交易需要開立哪些賬戶？
　　26. 辦理柜臺記賬式債券開戶有哪些費(fèi)用？
　　27. 怎樣注銷柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)？

　　第三部分：交易操作
　　28. 客戶可通過哪些渠道進(jìn)行柜臺記賬式債券交易？
　　29. 柜臺記賬式債券在什么時(shí)間交易？
　　30. 當(dāng)天買入的債券是否可以在當(dāng)天賣出？
　　31. 賣出債券后的資金多長時(shí)間到賬？
　　32. 怎樣計(jì)算債券的投資收益？
　　33. 債券付息及到期兌付如何結(jié)算？
　　34. 怎樣辦理債券轉(zhuǎn)托管？
　　35. 怎樣辦理債券非交易過戶？
　　36. 如何查詢持有的柜臺記賬式債券余額及交易明細(xì)情況？
　　37. 客戶持有的記賬式債券可以用于質(zhì)押貸款嗎？
　　38. 推出柜臺債連續(xù)交易對客戶操作有什么影響？
　　39. 客戶發(fā)行期和續(xù)發(fā)行期認(rèn)購債券如何計(jì)息？

　　第一部分：產(chǎn)品知識
　　1. 什么是柜臺記賬式債券？
　　柜臺記賬式債券是指工商銀行通過電子銀行渠道和境內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為客戶提供的記賬式債券投資交易產(chǎn)品。
　　2. 柜臺記賬式債券包括哪些品種？
　　柜臺記賬式債券的債券品種為經(jīng)中國人民銀行等監(jiān)管部門批準(zhǔn)可在商業(yè)銀行進(jìn)行交易，并在中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司或銀行間市場清算所股份有限公司等債券登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)托管的債券。記賬式債券無需客戶持有債券憑證，通過在工商銀行和債券托管機(jī)構(gòu)開立的債券托管賬戶以電子方式記錄客戶債權(quán)。目前，柜臺記賬式債券的債券品種根據(jù)發(fā)行主體區(qū)分，主要包括經(jīng)發(fā)行人認(rèn)可的已發(fā)行國債、地方政府債券、國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券和發(fā)行對象包括柜臺業(yè)務(wù)投資者的新發(fā)行債券；根據(jù)發(fā)行期限區(qū)分，一般包括1年、2年、3年、5年、7年和10年等品種；根據(jù)能否連續(xù)交易區(qū)分，可分為連續(xù)交易品種和非連續(xù)交易品種。其中，連續(xù)交易是指在一個(gè)自然周內(nèi)，除因節(jié)假日等因素外，可在自然周第一個(gè)工作日指定時(shí)點(diǎn)起至本周最后一個(gè)工作日指定時(shí)點(diǎn)止的交易時(shí)間內(nèi)連續(xù)交易。
　　柜臺記賬式債券的具體債券品種以工商銀行實(shí)際提供品種為準(zhǔn)。交易債券品種、規(guī)模和發(fā)行時(shí)間等相關(guān)債券信息，債券發(fā)行機(jī)構(gòu)和工商銀行將在有關(guān)媒體公布。工商銀行提供可連續(xù)交易的具體債券品種定期在中國工商銀行官方網(wǎng)站（http://www.955l2.com）債券頻道下“新品速遞”欄目公布。
　　3. 什么是記賬式國債？
　　記賬式國債是由人民銀行批準(zhǔn)的，財(cái)政部通過記賬式國債承銷團(tuán)向社會(huì)各類投資者發(fā)行的以電子方式記錄債權(quán)的可流通國債。
　　4. 什么是國家開發(fā)銀行債券？
　　國家開發(fā)銀行債券是指由國家開發(fā)銀行按照人民銀行批準(zhǔn)的年度債券發(fā)行計(jì)劃公開發(fā)行的債券。2015年，銀監(jiān)會(huì)正式明確了國家開發(fā)銀行的債信政策，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)投資于國開行的金融債券視同政策性銀行債權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零。這一債信政策長期穩(wěn)定，不設(shè)到期日，體現(xiàn)了國家對國開行繼續(xù)給予信用支持的原則。同時(shí)，債信政策對國開行的人民幣、外幣金融債均適用。
　　5. 什么是政策性銀行債券？
　　政策性銀行債券是指由國家或地區(qū)政府或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以明確方式對其信用風(fēng)險(xiǎn)提供全額保障的銀行發(fā)行的債券。目前包括中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行公開發(fā)行的債券。
　　6. 什么是中國鐵路總公司債券？
　　鐵路總公司債券包括鐵路建設(shè)債券、短期融資券和中期票據(jù)等，其中鐵路建設(shè)債券是指經(jīng)國家發(fā)展和改革委員會(huì)批準(zhǔn)，由中國鐵路總公司公開發(fā)行的債券。根據(jù)《中國人民銀行辦公廳關(guān)于同意將鐵路債類別歸并至政府支持機(jī)構(gòu)債券的批復(fù)》（銀辦函〔2013〕390號）規(guī)定，上述三類債券均為政府支持機(jī)構(gòu)債券。
　　7. 什么是地方政府債券？
　　地方政府債券包括地方政府專項(xiàng)債券和地方政府一般債券。其中地方政府專項(xiàng)債券，指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為有一定收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)以公益性項(xiàng)目對應(yīng)的政府性基金或?qū)ｍ?xiàng)收入還本付息的政府債券；地方政府一般債券，是指省、自治區(qū)、直轄市政府（含經(jīng)省級政府批準(zhǔn)自辦債券發(fā)行的計(jì)劃單列市政府）為沒有收益的公益性項(xiàng)目發(fā)行的、約定一定期限內(nèi)主要以一般公共預(yù)算收入還本付息的政府債券。
　　8. 什么是附息債券，固定利率債券和浮動(dòng)利率債券的特點(diǎn)是什么？
　　附息債券是指按照債券票面載明的利率及支付方式支付利息的債券。債券的票面利率為年化收益率。附息債券按照票面利率在償還期內(nèi)是否變化，分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。
　　固定利率債券是指在發(fā)行時(shí)規(guī)定債券利率在償還期內(nèi)保持不變的債券。示例：2014年5月發(fā)行的國家開發(fā)銀行2014年第十二期金融債券為固定利率債券，簡稱14國開12，債券代碼為140212，債券于2014年5月9日起息，2015年5月9日到期，期限1年，票面利率為4.5%，到期一次還本付息。
　　浮動(dòng)利率債券是指債券發(fā)行時(shí)規(guī)定債券利率在償還期內(nèi)隨市場利率定期浮動(dòng)的債券。浮動(dòng)利率定價(jià)通常為某一參考基準(zhǔn)利率加減固定利差，債券利率在存續(xù)期內(nèi)隨著基準(zhǔn)利率的變化而調(diào)整。目前，人民幣浮動(dòng)利率債券的基準(zhǔn)利率主要包括Shibor利率、一年定存利率和回購利率三種定價(jià)基準(zhǔn)。
　　（1）3個(gè)月Shibor利率浮動(dòng)債券
　　示例：2013年4月發(fā)行的進(jìn)出口銀行2013年第六期金融債券為3個(gè)月Shibor利率浮動(dòng)債券，簡稱13進(jìn)出06，債券代碼為130306，債券于2013年4月19日起息，2016年4月19日到期，期限3年，票面利率為3個(gè)月Shibor利率5日均值-0.2%，每季度調(diào)整一次，每年付息4次。其中，3個(gè)月Shibor利率是指中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心在http://www.shibor.org網(wǎng)頁發(fā)布的期限為3個(gè)月的上海銀行間同業(yè)拆放利率。
　　（2）一年定存利率浮動(dòng)債券
　　示例：2013年4月發(fā)行的國家開發(fā)銀行2013年第二十六期金融債券為一年定存利率浮動(dòng)債券，簡稱13國開26，債券代碼為130226，債券于2013年4月18日起息，2023年4月18日到期，期限10年，票面利率為一年定存利率+1.15%，每半年調(diào)整一次，每年付息2次。其中，一年定存利率是指人民銀行在http://www.pbc.gov.cn網(wǎng)頁公布的人民幣一年期定期存款利率。
　　（3）7天回購利率浮動(dòng)債券
　　示例：2005年12月發(fā)行的2005年中信集團(tuán)公司企業(yè)債券為7天回購利率浮動(dòng)債券，簡稱05中信債1，債券代碼為058031，債券于2005年12月9日起息，2015年12月9日到期，期限10年，票面利率為7天回購利率平均值+1.48%，每半年調(diào)整一次，每年付息2次。其中，7天回購利率是指中國外匯交易中心暨全國銀行間同業(yè)拆借中心在http://www.chinamoney.org網(wǎng)頁發(fā)布的標(biāo)識為FR007的7天回購定盤利率。
　　9. 什么是貼現(xiàn)債券？
　　貼現(xiàn)債券是指以低于債券面值的價(jià)格發(fā)行，到期時(shí)按債券面值償還本金，無票面利率的債券。貼現(xiàn)債券的期限一般小于或等于一年。債券面值與發(fā)行價(jià)格的差額相當(dāng)于債券的利息收入，對應(yīng)的發(fā)行折合年化收益率=[（債券面值-發(fā)行價(jià)）/發(fā)行價(jià)÷（債券期限/365）]×100%。
　　示例：2014年3月進(jìn)出口銀行發(fā)行的1年期貼現(xiàn)金融債券，債券于2014年3月17日起息，2015年3月17日到期，期限為365天，發(fā)行價(jià)格為95.5元，到期償還本金100元,對應(yīng)的發(fā)行折合年化收益率=（100-95.5）/95.5÷（365/365）×100%=4.7120%。
　　10. 記賬式國債與國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券及鐵路總公司債券的主要區(qū)別是什么？
　　一是發(fā)行主體不同。記賬式國債的發(fā)行主體是財(cái)政部，國家開發(fā)銀行債券的發(fā)行主體是國家開發(fā)銀行、政策性銀行債券的發(fā)行主體是農(nóng)業(yè)開發(fā)銀行和中國進(jìn)出口銀行，鐵路總公司債券的發(fā)行主體是中國鐵路總公司。
　　二是附息方式不同。記賬式國債的附息方式一般為固定利息，國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券和鐵路總公司債券的附息方式包括浮動(dòng)利率債券、固定利率債券、投資人選擇權(quán)債券和發(fā)行人選擇權(quán)債券等。
　　三是收益率水平不同。國家開發(fā)銀行債券、政策性銀行債券、鐵路總公司債券的債券收益率高于同期限的記賬式國債收益率。根據(jù)中央登記結(jié)算公司公布的收益率曲線，2013年12月31日1年期記賬式國債的收益率水平是4.22％，而1年期國開債、農(nóng)發(fā)債、鐵路總公司債券的收益率水平則分別為5.49%、5.44%和6.24%。
　　11. 記賬式債券、儲蓄國債（電子式）和儲蓄國債（憑證式）有什么不同？
　　一是券面形式不同。儲蓄國債（憑證式）使用非標(biāo)準(zhǔn)金額的債券憑證，根據(jù)認(rèn)購者的實(shí)際認(rèn)購金額填寫債券金額；記賬式債券和儲蓄國債（電子式）沒有實(shí)物形態(tài)的票券憑證，以電子記賬形式發(fā)行和交易。
　　二是債券簿記方式不同。購買儲蓄國債（憑證式）不需開戶，由銀行向客戶出示憑證式國債收款單作為債權(quán)記錄證明；購買記賬式債券和儲蓄國債（電子式）必須開立債券托管賬戶，用于客戶持有債券的簿記。
　　三是流動(dòng)性不同。儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）不可上市流通交易，但可提前兌取；記賬式債券可以上市流通交易，其中記賬式國債可在商業(yè)銀行柜臺市場、交易所或銀行間市場進(jìn)行轉(zhuǎn)托管和交易，新增券種根據(jù)發(fā)行文件規(guī)定確定轉(zhuǎn)托管的范圍。
　　四是買賣時(shí)間不同。儲蓄國債（憑證式）和儲蓄國債（電子式）僅能在債券發(fā)行期內(nèi)購買；記賬式債券除可在發(fā)行期內(nèi)買入，也可在上市后的交易時(shí)間內(nèi)隨時(shí)買賣。
　　五是計(jì)息起始日不同。儲蓄國債（憑證式）從購買之日起計(jì)息；儲蓄國債（電子式）自發(fā)行之日起計(jì)息；記賬式債券根據(jù)發(fā)行文件規(guī)定的起息日起息。
　　六是付息方式不同。儲蓄國債（憑證式）一般在到期后按票面利率還本付息；記賬式債券和儲蓄國債（電子式）在發(fā)行文件中規(guī)定付息方式，一般每年或半年付息一次。
　　12. 柜臺記賬式債券與交易所的債券有什么區(qū)別？
　　一是交易場所不同。柜臺記賬式債券通過銀行辦理，交易所債券買賣需到證券公司辦理。
　　二是買賣成交方式不同。柜臺記賬式債券的成交方式為做市商式，客戶可按銀行報(bào)價(jià)當(dāng)即成交；交易所債券的成交方式為撮合成交，交易雙方的買賣價(jià)格和數(shù)量一致時(shí)成交，否則可能不成交或部分成交。
　　三是交易費(fèi)用不同。買賣柜臺記賬式債券不需交納交易費(fèi)用，買賣交易所債券需要按交易量繳納一定比例的交易費(fèi)用。
　　13. 柜臺記賬式債券市場與銀行間債券市場有什么區(qū)別？
　　銀行間債券市場是債券的批發(fā)市場，參與者主要是商業(yè)銀行、信用社、證券公司、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司和基金等金融機(jī)構(gòu)投資者，個(gè)人和非金融機(jī)構(gòu)投資者一般不能進(jìn)入，交易雙方主要以詢價(jià)方式進(jìn)行交易，交易金額較大。
　　柜臺債券市場為債券的零售市場，參與者為個(gè)人或非金融機(jī)構(gòu)投資者，金融機(jī)構(gòu)不能參與，按照承辦銀行公布的債券交易價(jià)格達(dá)成交易，交易金額相對較小。
　　14. 柜臺記賬式債券的交易幣種和交易單位是什么？
　　柜臺記賬式債券的交易幣種是人民幣。交易報(bào)價(jià)單位為“元/百元面值”，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位數(shù)字，資金清算單位為元，保留小數(shù)點(diǎn)后兩位數(shù)字（四舍五入法）。債券交易報(bào)價(jià)和應(yīng)計(jì)利息在報(bào)價(jià)界面顯示時(shí)保留小數(shù)點(diǎn)后兩位數(shù)字，債券到期收益率在報(bào)價(jià)界面顯示時(shí)保留小數(shù)點(diǎn)后四位數(shù)字。
　　柜臺記賬式債券的單筆交易起點(diǎn)數(shù)量為100元面值，交易最小遞增單位為100元面值。
　　15. 柜臺記賬式債券如何定價(jià)和報(bào)價(jià)？
　　工商銀行綜合參考銀行間債券市場價(jià)格走勢、市場流動(dòng)性及交易頭寸情況等因素的基礎(chǔ)上向客戶提供交易報(bào)價(jià)，并有權(quán)根據(jù)市場情況隨時(shí)對交易報(bào)價(jià)進(jìn)行調(diào)整。
　　柜臺記賬式債券的交易報(bào)價(jià)包括客戶買入凈價(jià)、客戶賣出凈價(jià)、客戶買入全價(jià)、客戶賣出全價(jià)、應(yīng)計(jì)利息、客戶買入到期收益率及客戶賣出到期收益率等。
　　16. 柜臺記賬式債券報(bào)價(jià)中的凈價(jià)和全價(jià)是什么關(guān)系？
　　柜臺記賬式債券的凈價(jià)是指扣除按債券票面利率計(jì)算的應(yīng)計(jì)利息后的債券價(jià)格。債券全價(jià)等于凈價(jià)加上應(yīng)計(jì)利息，二者關(guān)系為：債券全價(jià)＝債券凈價(jià)＋應(yīng)計(jì)利息。其中，附息債券的應(yīng)計(jì)利息=柜臺記賬式債券票面利率×起息日或上一付息日至結(jié)算日的實(shí)際天數(shù)×100/當(dāng)前計(jì)息年度的實(shí)際天數(shù)（注：100為債券面值，天數(shù)算頭不算尾）；貼現(xiàn)債券的應(yīng)計(jì)利息=債券發(fā)行價(jià)格×發(fā)行折合年化收益率×已計(jì)息天數(shù)/當(dāng)前付息周期的實(shí)際天數(shù)（算頭不算尾）。
　　柜臺記賬式債券實(shí)行凈價(jià)交易，全價(jià)結(jié)算。即交易價(jià)格以凈價(jià)顯示、交易達(dá)成后按照全價(jià)進(jìn)行資金結(jié)算。客戶買入凈價(jià)指客戶向工商銀行買入記賬式債券（即工商銀行向客戶賣出記賬式債券）的交易凈價(jià)，客戶買入全價(jià)=客戶買入凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息；客戶賣出凈價(jià)指客戶向工商銀行賣出記賬式債券（即工商銀行向客戶買入記賬式債券）的交易凈價(jià)，客戶賣出全價(jià)=客戶賣出凈價(jià)+應(yīng)計(jì)利息。
　　（1）附息債券
　　示例：13附息國債18（130018）的報(bào)價(jià)信息如下，該支國債票面利率為4.08%。

　　如果客戶在10月22日買入100面值的13附息國債18（130018），則交易凈價(jià)為99.99元/百元面值，結(jié)算全價(jià)=99.99+0.68=100.67元/百元面值；如果客戶在10月22日賣出100面值的該支債券，則交易凈價(jià)為99.25元/百元面值，結(jié)算全價(jià)為99.25+0.68=99.93元/百元面值。其中，債券的應(yīng)計(jì)利息=100×4.08%×61/365=0.68元，61天為債券起息日2013年8月22日到2013年10月22日已計(jì)息天數(shù)。
　　（2）貼現(xiàn)債券
　　示例：14進(jìn)出16（140316）的報(bào)價(jià)信息如下，債券發(fā)行價(jià)格為97.88元。

　　如果客戶在4月9日買入100面值的14進(jìn)出16（140316），則交易凈價(jià)為97.91元/百元面值，結(jié)算全價(jià)=97.91+0.26=98.17元/百元面值；如果客戶在4月9日賣出100面值的該支債券，則交易凈價(jià)為97.71元/百元面值，結(jié)算全價(jià)為97.71+0.26=97.97元/百元面值。其中，債券的應(yīng)計(jì)利息=97.88×4.2965%×23/365=0.26元，23天為債券起息日2014年3月17日到2014年4月9日已計(jì)息天數(shù)，184天為債券起息日2014年3月17日至債券到期日2014年9月17日的實(shí)際天數(shù)，4.2965%為根據(jù)發(fā)行價(jià)格計(jì)算的持有至到期收益率，即（100-97.88）/97.88/184×365。
　　客戶債券交易的結(jié)算資金以工商銀行系統(tǒng)實(shí)際記錄為準(zhǔn)。
　　17.客戶可以從哪里查詢到柜臺記賬式債券的行情信息？
　　客戶可通過工商銀行指定營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜面、工商銀行官方網(wǎng)站（http://www.955l2.com）、電話銀行（95588）、短信銀行（95588）、中國債券信息網(wǎng)（www.chinabond.com.cn）等渠道獲得柜臺記賬式債券的行情信息。
　　18.進(jìn)行柜臺記賬式債券交易有何風(fēng)險(xiǎn)？
　　柜臺記賬式債券價(jià)格受國內(nèi)外各種政治、經(jīng)濟(jì)因素及突發(fā)事件的影響，可能會(huì)發(fā)生不利波動(dòng)。客戶進(jìn)行柜臺記賬式債券交易存在虧損的可能，客戶應(yīng)關(guān)注市場價(jià)格變化，謹(jǐn)慎交易。
　　客戶進(jìn)行柜臺記賬式債券交易除關(guān)注市場風(fēng)險(xiǎn)外，還應(yīng)注意可能面臨的政策風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力及突發(fā)事件風(fēng)險(xiǎn)，以及其他或有風(fēng)險(xiǎn)，請仔細(xì)閱讀產(chǎn)品介紹和業(yè)務(wù)協(xié)議中的相關(guān)提示。
　　19. 柜臺記賬式債券交易類型有哪些？
　　柜臺記賬式債券交易按照成交方式不同分為債券發(fā)行認(rèn)購交易、債券續(xù)發(fā)行認(rèn)購交易和現(xiàn)券買賣交易。
　　（1）債券發(fā)行認(rèn)購交易。債券發(fā)行認(rèn)購交易指客戶在債券發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購債券的交易。
　　（2）債券續(xù)發(fā)行認(rèn)購交易。債券續(xù)發(fā)行認(rèn)購交易指客戶在債券續(xù)發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購債券的交易。債券續(xù)發(fā)行是指發(fā)行主體對首次發(fā)行后進(jìn)入交易期的債券進(jìn)行增發(fā)的行為。
　　（3）現(xiàn)券買賣交易。現(xiàn)券買賣交易指客戶在債券交易期內(nèi)按照工商銀行交易報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)買賣債券的交易。
　　20. 什么是債券轉(zhuǎn)托管？
　　柜臺記賬式債券轉(zhuǎn)托管是指同一客戶在不同承辦銀行（從事柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行）或不同市場開立的托管賬戶之間的托管債券轉(zhuǎn)移，即客戶將持有的債券從一個(gè)托管賬戶轉(zhuǎn)到另一個(gè)托管賬戶托管。
　　客戶可以在不同承辦銀行開立的債券托管賬戶之間進(jìn)行托管債券的轉(zhuǎn)移，債券在T+1日到賬；客戶也可在柜臺債券市場和交易所市場開立的債券托管賬戶之間進(jìn)行托管債券的轉(zhuǎn)移，債券在T+2日到賬；另外對公客戶還可在柜臺債券市場開立的債券托管賬戶和本機(jī)構(gòu)在銀行間債券市場開立的債券丙類賬戶之間進(jìn)行托管債券的轉(zhuǎn)移，債券在T+1日到賬。
　　21. 什么是債券非交易過戶？
　　柜臺記賬式債券非交易過戶是指因司法扣劃、贈(zèng)予、遺產(chǎn)繼承和遺贈(zèng)等非交易原因，客戶向工商銀行申請辦理的記賬式債券所有權(quán)的轉(zhuǎn)移。

　　第二部分：開銷戶
　　22. 哪些客戶可以辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶？
　　境內(nèi)外具有完全民事行為能力的個(gè)人客戶，以及在中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的除金融機(jī)構(gòu)以外的企事業(yè)單位、國家機(jī)關(guān)、社會(huì)團(tuán)體等對公客戶，均可申請辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶。
　　23. 客戶可通過哪些渠道辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶？
　　個(gè)人客戶可到開辦柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或通過電子銀行渠道（網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行）辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶。對公客戶只能在工商銀行的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶。
　　電子銀行渠道開戶辦理時(shí)間為每周一至周日的0:00～24:00。
　　營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)渠道開戶辦理時(shí)間為網(wǎng)點(diǎn)實(shí)際營業(yè)時(shí)間。
　　24. 客戶怎樣辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶？
　　客戶辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)開戶前，須充分了解柜臺記賬式債券交易的特點(diǎn)及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真閱讀柜臺記賬式債券客戶文檔，并承諾遵守客戶文檔中的《中國工商銀行柜臺記賬式債券產(chǎn)品介紹》以及《中國工商銀行柜臺記賬式債券交易規(guī)則》的全部內(nèi)容，簽署并履行客戶文檔中的《中國工商銀行柜臺記賬式債券交易協(xié)議》。客戶確認(rèn)完成上述流程,開立或指定債券交易的資金賬戶并繳納債券托管賬戶開戶費(fèi)用后，工商銀行將為其開立柜臺記賬式債券托管賬戶。
　　25. 辦理柜臺記賬式債券交易需要開立哪些賬戶？
　　客戶在工商銀行進(jìn)行柜臺記賬式債券產(chǎn)品交易，須指定本人或本機(jī)構(gòu)在工商銀行開立的個(gè)人借記卡或?qū)Y(jié)算賬戶作為交易柜臺記賬式債券產(chǎn)品的資金賬戶，并開立一個(gè)債券托管賬戶，用于柜臺記賬式債券的托管簿記。
　　26. 辦理柜臺記賬式債券開戶有哪些費(fèi)用？
　　根據(jù)人民銀行相關(guān)管理規(guī)定，目前客戶辦理柜臺記賬式債券開戶需要交納每戶10元人民幣的記賬式債券托管賬戶開戶手續(xù)費(fèi)。此外，工商銀行不收取其他手續(xù)費(fèi)。
　　27. 怎樣注銷柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)？
　　客戶在工商銀行不再辦理柜臺記賬式債券業(yè)務(wù)，可通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)提交申請或通過電子銀行渠道（網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行）注銷債券托管賬戶。客戶進(jìn)行注銷前，須賣出或轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出債券托管賬戶中所有的記賬式債券。客戶完成柜臺記賬式債券交易注銷后，其與工商銀行簽署的《中國工商銀行柜臺記賬式債券交易協(xié)議》即終止。

　　第三部分：交易操作
　　28. 客戶可通過哪些渠道進(jìn)行柜臺記賬式債券交易？
　　目前工商銀行已開通電子銀行渠道和境內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜面的柜臺記賬式債券交易業(yè)務(wù)，客戶可通過網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行及電話銀行等電子銀行渠道或境內(nèi)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行柜臺記賬式債券交易。其中，電子銀行渠道適用于債券發(fā)行認(rèn)購、債券續(xù)發(fā)行認(rèn)購、現(xiàn)券買賣和債券轉(zhuǎn)托管等交易；營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜面渠道適用于債券發(fā)行認(rèn)購、債券續(xù)發(fā)行認(rèn)購、現(xiàn)券買賣、債券轉(zhuǎn)托管和債券非交易過戶等交易。
　　29. 柜臺記賬式債券在什么時(shí)間交易？
　　（一）電子銀行渠道
　　1. 債券發(fā)行/續(xù)發(fā)行認(rèn)購
　　債券發(fā)行/續(xù)發(fā)行起始日10:00至截止日16:30。
　　2. 現(xiàn)券買賣/債券轉(zhuǎn)托管
　　（1）連續(xù)交易品種
　　周一，10:00～24:00。
　　周二至周四，00:00～24:00。
　　周五，00:00～16:30。
　　（2）非連續(xù)交易品種
　　周一至周五，10:00～16:30。
　　（二）營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)
　　交易時(shí)間一般為周一至周五的10:00～16:30。
　　遇國家法定節(jié)假日、按國家規(guī)定調(diào)整后的實(shí)際休息日以及監(jiān)管部門規(guī)定的停止交易日，或因出現(xiàn)自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭等不能預(yù)見、不能避免、不能克服的不可抗力事件，或因受國際上各種政治、經(jīng)濟(jì)、突發(fā)事件等因素的影響，或受通訊故障、系統(tǒng)故障、電力中斷、市場停止交易等意外事件或金融危機(jī)、國家政策變化等因素的影響，工商銀行可暫停柜臺記賬式債券交易，并在可行的前提下，盡可能提前或及時(shí)通過官方網(wǎng)站（http://www.955l2.com）等渠道告知客戶。
　　30. 當(dāng)天買入的債券是否可以在當(dāng)天賣出？
　　柜臺記賬式債券不限制當(dāng)日交易次數(shù)，客戶當(dāng)天買入的債券可以在當(dāng)天交易時(shí)間內(nèi)賣出。
　　31. 賣出債券后的資金多長時(shí)間到賬？
　　在柜臺記賬式債券交易時(shí)間內(nèi)，客戶賣出債券后的資金實(shí)時(shí)清算，并劃入客戶的資金賬戶。
　　32. 怎樣計(jì)算債券的投資收益？
　　客戶可以在債券發(fā)行期或續(xù)發(fā)行期認(rèn)購債券，也可以在債券交易期購買債券，通過持有債券到期或者在交易期賣出債券獲得投資收益。投資收益包括利息收入和交易價(jià)差收入。其中，利息收入是指客戶實(shí)際持有債券期間獲得的利息收入；交易價(jià)差收入是指客戶交易期債券賣出凈價(jià)或到期獲得的債券本金與債券買入凈價(jià)的差額。
　　（1）附息債券
　　利息收入=客戶賣出債券時(shí)收到的應(yīng)計(jì)利息-客戶買入債券時(shí)支付的應(yīng)計(jì)利息+客戶持有債券期間和債券到期后獲得的兌付的利息；交易價(jià)差收入=債券到期償還的本金或債券賣出凈價(jià)-債券買入凈價(jià)。
示例：12附息國債16（120016）2012年9月6日起息，2019年9月6日到期，票面利率為3.25%，發(fā)行期限為7年，每年付息一次。債券在發(fā)行期、續(xù)發(fā)行期及交易期報(bào)價(jià)信息，以及客戶投資該支債券不同情景下的收益　　計(jì)算如下：

發(fā)行期、續(xù)發(fā)行期債券報(bào)價(jià)信息

交易期債券報(bào)價(jià)信息

　　A.發(fā)行期認(rèn)購債券持有到期
　　客戶于2012年9月6日認(rèn)購100元面值的債券并持有到期，獲得的利息收入為22.75元=100×3.25%×7，交易價(jià)差收入為0元=100-100，合計(jì)收入為22.75元=22.75+0。按照到期收益率計(jì)算公式計(jì)算，客戶投資該支債券的到期收益率=3.25%，與票面利率一致。
　　B.發(fā)行期認(rèn)購債券交易期賣出
　　客戶于2012年9月6日認(rèn)購100元面值的債券，在2013年2月22日按照98.72元的凈價(jià)賣出債券，獲得的利息收入為1.5元=1.5-0，交易價(jià)差收入為-1.28元=98.72-100，合計(jì)收入為0.22元=1.5-1.28。按照持有期年化收益率計(jì)算公式計(jì)算，對應(yīng)的持有期年化收益率=0.22/100/169×365=0.4751%。
　　C.續(xù)發(fā)行期認(rèn)購債券持有到期
　　客戶于2012年10月11日認(rèn)購100元面值的債券并持有到期，獲得的利息收入為22.4元=100×3.25%×7-0.35，交易價(jià)差收入為1.02元=100-98.98，合計(jì)收入為23.42元=22.4+1.02。按照到期收益率計(jì)算公式計(jì)算，客戶投資該支債券的到期收益率為3.4112%。
　　D.續(xù)發(fā)行期認(rèn)購債券交易期賣出
　　客戶于2012年10月11日認(rèn)購100元面值的債券，在2013年2月22日按照98.72元的凈價(jià)賣出債券，獲得的利息收入為1.15元=1.5-0.35，交易價(jià)差收入為-0.26元=98.72-98.98，合計(jì)收入為0.89元=1.15-0.26。按照持有期年化收益率計(jì)算公式計(jì)算，對應(yīng)的持有期年化收益率=0.89/99.33÷134×365=2.4406%。
　　E.交易期買入持有到期
　　客戶在2013年2月22日買入100元面值的債券并持有到期，獲得的利息收入為21.5元=100×3.25%×7-1.5，交易價(jià)差收入為1.03元=100-98.97，合計(jì)收入為22.53元=21.5+1.03。按照到期收益率計(jì)算公式計(jì)算，客戶投資該支債券的到期收益率為3.4262%，與銀行公布的客戶買入價(jià)到期收益率一致。
　　F.交易期買入交易期賣出
　　客戶在2013年2月22日買入100元面值的債券，在2013年5月22日賣出該支債券，債券交易凈價(jià)為99.14元，結(jié)算全價(jià)為101.44元，實(shí)際持有天數(shù)為89天，持有期間沒有獲得兌付的利息收入。客戶獲得的利息收入為0.8元=2.3-1.5，交易價(jià)差收入為0.17元=99.14-98.97，合計(jì)收入為0.97元=0.8+0.17。按照持有期年化收益率計(jì)算公式計(jì)算，對應(yīng)的持有期年化收益率=0.97/100.47÷89×365=3.9595%。
　　（2）貼現(xiàn)債券
　　利息收入=客戶賣出債券時(shí)收到的應(yīng)計(jì)利息-客戶買入債券時(shí)支付的應(yīng)計(jì)利息；交易價(jià)差收入=債券賣出凈價(jià)-債券買入凈價(jià)。
　　示例：14進(jìn)出16（140316）2014年3月17日起息，2014年9月17日到期，債券無票面利率，發(fā)行價(jià)格為97.88元，到期償還本金100元（對應(yīng)交易凈價(jià)97.88元，應(yīng)計(jì)利息2.12元），發(fā)行折合年化收益率為4.2965%。債券在發(fā)行期及交易期報(bào)價(jià)信息，以及客戶投資該支債券不同情景下的收益計(jì)算如下：

發(fā)行期債券報(bào)價(jià)信息

交易期債券報(bào)價(jià)信息

　　A.發(fā)行期認(rèn)購債券持有到期
　　客戶于2014年3月16日認(rèn)購100元面值的債券并持有到期，獲得的利息收入為2.12元=2.12-0，交易價(jià)差收入為0元=97.88-97.88，合計(jì)收入為2.12元=2.12+0。按照到期年化收益率計(jì)算，客戶投資該支債券的到期收益率=2.12/97.88÷184×365=4.2965%。
　　B.發(fā)行期認(rèn)購債券交易期賣出
　　客戶于2014年3月16日認(rèn)購100元面值的債券，在2014年4月9日按照97.71元的凈價(jià)賣出債券，獲得的利息收入為0.26元=0.26-0，交易價(jià)差收入為-0.17元=97.71-97.88，合計(jì)收入為0.09元=0.26-0.17。按照持有期年化收益率計(jì)算的收益率=0.09/97.88÷23×365=1.4592%。
　　C.交易期買入持有到期
　　客戶在2014年4月9日買入100元面值的債券并持有到期，獲得的利息收入為1.86元=2.12-0.26，價(jià)差收入為-0.03元=97.88-97.91，合計(jì)收入為1.83元=1.86-0.03。按照到期年化收益率計(jì)算，客戶投資該支債券的到期收益率=1.83/98.17÷161×365=4.2261%，與銀行公布的客戶買入價(jià)到期收益率一致。
　　D.交易期買入交易期賣出
　　客戶在2014年4月9日買入100元面值的債券，在2014年5月9日賣出該支債券，債券交易凈價(jià)為97.88元，結(jié)算全價(jià)為98.49元，實(shí)際持有天數(shù)為30天，獲得的利息收入為0.35元=0.61-0.26，交易價(jià)差收入為-0.03元=97.88-97.91，合計(jì)收入為0.32元=0.35-0.03。按照持有期年化收益率計(jì)算的年化收益率=0.32/98.17÷30×365=3.9659%。
　　注：客戶債券交易的結(jié)算資金以工商銀行系統(tǒng)實(shí)際記錄為準(zhǔn)。
　　33.債券付息及到期兌付如何結(jié)算？
　　債券付息是指債券發(fā)行人在付息日向客戶支付利息，到期兌付是指債券發(fā)行人在到期兌付日向客戶支付合計(jì)本息。
　　債券付息或到期兌付前，債券發(fā)行人將對記賬式債券債權(quán)進(jìn)行確認(rèn)，債權(quán)確認(rèn)之日為債權(quán)登記日。附息債券每次付息的債權(quán)登記日一般為債券付息日之前的第2個(gè)工作日，債券付息日之前的第1個(gè)工作日停止交易，付息日恢復(fù)交易。附息債券和貼現(xiàn)債券到期兌付的債權(quán)登記日一般為債券到期兌付日前第4個(gè)工作日，并從債權(quán)登記日后第1個(gè)工作日起停止交易。付息日或到期兌付日前7個(gè)工作日不能辦理債券轉(zhuǎn)托管。
　　客戶在債券付息債權(quán)登記日日終持有該債券的，可獲得該債券本期利息。客戶在債券到期兌付債權(quán)登記日日終持有該債券的，可獲得該債券本金及到期利息。
　　工商銀行根據(jù)發(fā)行人在發(fā)行文件公布的起息日、付息日和到期兌付日等相關(guān)要素計(jì)算應(yīng)付利息和本金金額，在債券付息日為客戶辦理付息，在債券到期兌付日為客戶辦理到期本金返還及利息結(jié)算。
　　債券起息日指開始計(jì)算債券利息的日期。付息日指債券發(fā)行人向債券投資人支付利息的日期。債券到期兌付日指債券發(fā)行人到期償還本金并支付最后一次利息的日期。
　　（1）附息國債
　　示例：13附息國債18（130018）的發(fā)行期為2013年8月22日至8月26日，繳款日為8月26日，債券起息日為2013年8月22日，到期日為2023年8月22日，票面利率為4.08%，付息頻率為每年付息2次，每年2月22日和8月22日付息。客戶在2013年8月22日至8月26日發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購的債券按照債券的起息日8月22日開始計(jì)息。2013年8月22日至2014年2月22日為第一個(gè)計(jì)息期，債券發(fā)行人按照票面利率4.08%和計(jì)息期實(shí)際天數(shù)184天，于2014年2月22日向債券投資人支付該計(jì)息期的債券利息。第二個(gè)計(jì)息期為2014年2月22日至2014年8月22日，后續(xù)的計(jì)息期以此類推。
　　（2）附息金融債
　　示例：14國開01（140201）的發(fā)行期為2014年1月10日至1月14日，繳款日為1月14日，債券起息日為2014年1月14日，到期日為2017年1月14日，票面利率為5.6957%，每年付息一次，到期還本付息。客戶在2014年1月10日至1月14日發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購的債券按照債券的起息日1月14日開始計(jì)息。
　　（3）貼現(xiàn)金融債
　　示例：14進(jìn)出16（140316）的發(fā)行期為2014年3月14日至3月16日，繳款日為3月17日，債券起息日為2014年3月17日，到期日為2014年9月17日。債券沒有票面利率，發(fā)行價(jià)格為97.88元，到期償還本金100元，發(fā)行折合年化收益率為4.2965%。客戶在2014年3月14日至3月16日發(fā)行期內(nèi)認(rèn)購的債券按照債券的起息日3月17日開始計(jì)息。
　　需要注意的是，客戶在發(fā)行期認(rèn)購的債券按照發(fā)行人發(fā)行文件規(guī)定的起息日開始計(jì)息。
　　34.怎樣辦理債券轉(zhuǎn)托管？
　　客戶可在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或電子銀行渠道（不含電話銀行）提交柜臺記賬式債券轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)出申請，由營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或電子銀行渠道（不含電話銀行）受理并辦理。工商銀行將自動(dòng)扣減客戶債券托管賬戶中轉(zhuǎn)出債券的面值。
　　客戶辦理柜臺記賬式債券轉(zhuǎn)托管轉(zhuǎn)入無須向工商銀行提交任何申請，工商銀行自動(dòng)將轉(zhuǎn)入債券記入客戶的債券托管賬戶。
　　債券付息日或兌付日前7個(gè)工作日不能辦理債券轉(zhuǎn)托管，債券付息日當(dāng)日恢復(fù)辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。
　　35.怎樣辦理債券非交易過戶？
　　客戶可在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)提交柜臺記賬式債券非交易過戶轉(zhuǎn)出申請，持本人有效身份證件及工商銀行指定的其他相關(guān)材料，并填寫業(yè)務(wù)申請書，由營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)受理并辦理。工商銀行將自動(dòng)扣減客戶債券托管賬戶中轉(zhuǎn)出債券的面值。
　　客戶辦理柜臺記賬式債券非交易過戶轉(zhuǎn)入無須向工商銀行提交任何申請，工商銀行自動(dòng)將轉(zhuǎn)入債券記入客戶的債券托管賬戶。
　　36.如何查詢持有的柜臺記賬式債券余額及交易明細(xì)情況？
　　客戶可通過工商銀行電子銀行或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)渠道，也可以通過中央國債登記公司等托管機(jī)構(gòu)的電話查詢系統(tǒng)等渠道查詢持有的債券余額。由于數(shù)據(jù)傳輸存在時(shí)滯，在部分時(shí)點(diǎn)內(nèi)中央國債登記公司等托管機(jī)構(gòu)的查詢結(jié)果與工商銀行電子銀行或營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)渠道查詢的結(jié)果可能不一致。如有疑問，請咨詢服務(wù)熱線95588。
　　37.客戶持有的記賬式債券可以用于質(zhì)押貸款嗎？
　　可以。客戶以在工商銀行開立的債券托管賬戶上持有的柜臺記賬式債券作質(zhì)押，可向工商銀行申請人民幣貸款，具體操作需執(zhí)行工商銀行質(zhì)押貸款的相關(guān)規(guī)定。
　　38.推出柜臺債連續(xù)交易對客戶操作有什么影響？
　　工商銀行為滿足客戶在更多時(shí)間段交易債券的需求，推出可連續(xù)交易的柜臺記賬式債券品種。推出連續(xù)交易的債券品種后，客戶交易操作程序沒有實(shí)質(zhì)性變化。
　　受相關(guān)因素影響，當(dāng)工商銀行出現(xiàn)記賬式債券額度不足，即工商銀行當(dāng)日出現(xiàn)某債券品種持有額度不足（或買入額度達(dá)使用上限）時(shí)，客戶可能出現(xiàn)臨時(shí)性無法買入（或賣出）該債券的情況。待工商銀行補(bǔ)充相關(guān)債券額度（或調(diào)整相關(guān)債券的買入額度使用上限）后，客戶可繼續(xù)買入（或賣出）該債券。
　　39.客戶發(fā)行期和續(xù)發(fā)行期認(rèn)購債券如何計(jì)息？
　　客戶發(fā)行期和續(xù)發(fā)行期認(rèn)購債券時(shí)，如果認(rèn)購日早于債券起息日，工商銀行于認(rèn)購日凍結(jié)客戶資金，并按照活期存款利率為客戶資金計(jì)息，計(jì)息區(qū)間為認(rèn)購日到起息日（算頭不算尾），自債券起息日起按照債券票面利率為客戶資金計(jì)息；如果認(rèn)購日晚于或等于債券起息日，工商銀行于認(rèn)購日直接扣劃客戶資金，自債券起息日起按照債券票面利率為客戶資金計(jì)息。
　　示例1：假設(shè)債券X在柜臺債券市場的發(fā)行期為2015年3月9日到2015年3月12日，起息日為2015年3月13日。假設(shè)客戶于2015年3月10日認(rèn)購1000元面值，工商銀行于2015年3月10日凍結(jié)客戶資金，并按照活期存款利率為客戶資金計(jì)息，計(jì)息區(qū)間為3月10日到3月13日（算頭不算尾），自2015年3月13日起按照債券票面利率為客戶資金計(jì)息。
　　示例2：15附息國債02在柜臺債券市場的發(fā)行期為2015年1月22日到2015年1月26日，起息日為2015年1月22日。假設(shè)客戶于2015年1月25日認(rèn)購1000元面值，工商銀行于2015年1月25日直接扣劃客戶資金，自2015年1月22日起按照債券票面利率為客戶資金計(jì)息。

　　注：本知識問答所列信息僅供客戶參考，不構(gòu)成任何投資或交易建議。客戶辦理柜臺記賬式債券交易業(yè)務(wù)具體應(yīng)以《中國工商銀行柜臺記賬式債券產(chǎn)品介紹》、《中國工商銀行柜臺記賬式債券交易規(guī)則》和《中國工商銀行柜臺記賬式債券交易協(xié)議》為準(zhǔn)。